戴煒掌舵北京銀行首考：行業(yè)位次“失守”，資本充足率亮紅燈觀點(diǎn)
在利率下行浪潮中，上半年北京銀行雖穩(wěn)住了船舵，但卻難掩前行速度的放緩。曾經(jīng)穩(wěn)坐城商行頭把交椅多年的北京銀行，在此次激烈角逐中退位，多項(xiàng)重要指標(biāo)被江蘇銀行后來者居上。
營收凈利漲了1%。人均薪酬漲了6%。
出品|拾鹽士
作者|多面金融工作組
2025年中期財(cái)報(bào)季，城商行格局大洗牌。
在利率下行浪潮中，上半年北京銀行雖穩(wěn)住了船舵，但卻難掩前行速度的放緩。曾經(jīng)穩(wěn)坐城商行頭把交椅多年的北京銀行，在此次激烈角逐中退位，多項(xiàng)重要指標(biāo)被江蘇銀行后來者居上。
北京銀行面臨的主要挑戰(zhàn)之一是凈息差收窄壓力。2025年上半年，北京銀行凈息差從2024年同期的1.47%降至1.31%，降幅達(dá)0.16個(gè)百分點(diǎn)。盡管面臨息差壓力，北京銀行通過精細(xì)化負(fù)債管理、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化及中間業(yè)務(wù)升級，成功將利息凈收入同比增長1.22%至258.48億元。
從營收結(jié)構(gòu)來看，利息凈收入仍然占據(jù)主導(dǎo)地位，非利息收入雖有所增長，但占比仍相對較低。
規(guī)模營收利潤相繼“失守”
息差跌破行業(yè)均值，人均薪酬卻逆勢上漲
今年上半年，北京銀行的業(yè)績雖然還算穩(wěn)健，但也透著疲軟。
這種趨勢從一季度開始就尤為明顯。今年一季度，北京銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入171.27億元，同比下降3.18%；歸屬于母公司股東凈利潤76.72億元，同比下降2.44%。
二季度，北京銀行的業(yè)績開始止跌回升。今年上半年，北京銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入362.18億元，歸母凈利潤150.53億元，營業(yè)收入和凈利潤的增速均在1%左右，保持弱勢增長。對比“新晉一哥”江蘇銀行7.78%的營收增速和8.05%的利潤增速而言，顯然不夠亮眼。
圖源：北京銀行2025半年報(bào)
不僅營收和利潤，2025年上半年北京銀行的資產(chǎn)規(guī)模也被超越。雖然資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張至4.75萬億元，同比增長12.53%，但被江蘇銀行以400億的差距扯走“規(guī)模之王”的綬帶。
事實(shí)上，北京銀行業(yè)績增長失速早在2020年就已經(jīng)出現(xiàn)端倪。2020年，北京銀行的營業(yè)收入為643.0億元，增速由13.77%驟降至1.85%；歸母凈利潤為214.8億元，增速不足1%，由7.19%下降至0.20%。自此，北京銀行開始踏上業(yè)績的“減速帶”，增長持續(xù)處于乏力的狀態(tài)。
圖源：東方財(cái)富網(wǎng)
隨著規(guī)模、營收、利潤相繼“失守”，持續(xù)收窄的凈利差和凈息差也折射出北京銀行利潤空間不斷被壓縮。
截至2025年6月30日，北京銀行的凈利差為1.30%，同比下降0.18個(gè)百分點(diǎn)；凈息差收窄至1.31%，同比下降0.16個(gè)百分點(diǎn)。值得注意的是，國家金融監(jiān)督管理總局公布的2025年二季度數(shù)據(jù)顯示，城商行凈息差均值為1.37%。而北京銀行作為城商行“二哥”，凈息差卻未達(dá)到平均水平。
對此，北京銀行在半年報(bào)中解釋稱，受年初貸款重定價(jià)、存量房貸利率調(diào)整影響持續(xù)，LPR下調(diào)等因素，資產(chǎn)收益率持續(xù)走低。
對比其他城商行，北京銀行還顯露出對利息收入的高度依賴性，這在利率下調(diào)、競爭加劇的市場環(huán)境下十分不利。
截至2025年6月30日，北京銀行的利息凈收入為258.48億元，占比71.37%，同比上升0.14個(gè)百分點(diǎn)；非息凈收入為103.70億元，占比28.63%，同比下降0.14個(gè)百分點(diǎn)。對比來看，今年上半年，南京銀行、上海銀行、杭州銀行等多家城商行的非息收入占比均在30%以上，南京銀行更是達(dá)到了47.04%。
盡管近兩年北京銀行的非息收入占比總體呈現(xiàn)上升的趨勢，但增幅較小，非息“短板”難以對沖，盈利彈性被息差“牽著走”，北京銀行受到明顯制約。
另外需要關(guān)注的是，2025年上半年，北京銀行的員工薪酬為54.62億元，員工總?cè)藬?shù)為19919人，人均薪酬同比增長6.65%達(dá)27.4萬元左右，人均月薪約4.56萬元，薪酬水平行業(yè)領(lǐng)先。
圖片來源：中國基金報(bào)
在凈息差承壓、營收增速放緩的背景下，人力成本的快速上升會進(jìn)一步侵蝕利潤空間。員工薪酬的剛性增長給北京銀行的成本控制增加了壓力，2025年上半年，北京銀行業(yè)務(wù)及管理費(fèi)為94.41億元（集團(tuán)口徑），同比增長3.30億元，增幅3.62%，成本收入比為26.07%，較上年同期上升0.66個(gè)百分點(diǎn)。
資本充足率逼近紅線
陷資產(chǎn)質(zhì)量、合規(guī)與聲譽(yù)三重困局
2025年上半年，北京銀行資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)呈現(xiàn)總體穩(wěn)定但隱憂猶存的態(tài)勢。
首先，不良貸款率保持穩(wěn)定。截至2025年6月末，北京銀行不良貸款率為1.30%，較年初下降0.01個(gè)百分點(diǎn)，延續(xù)了穩(wěn)中向好的趨勢。其次，關(guān)注類貸款與逾期貸款改善，該行關(guān)注貸款率較年初下降29個(gè)基點(diǎn)至1.50%，同時(shí)逾期貸款率下降9個(gè)基點(diǎn)至1.53%。這些前瞻性指標(biāo)的改善，表明北京銀行在潛在風(fēng)險(xiǎn)管控方面取得了一定成效。
但值得注意的是，北京銀行的撥備覆蓋率從2024年末的208.75%下降至195.74%，已低于商業(yè)銀行211.97%的平均水平。這意味著北京銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力有所減弱，應(yīng)對未來潛在損失的緩沖空間被壓縮。
圖源：北京銀行財(cái)報(bào)
而最令人擔(dān)憂的是，該行的資本充足水平亮起“紅燈”，尤其是核心一級資本充足率上半年降至8.59%，在上市城商行中排名靠后，且已非常接近8.5%的監(jiān)管紅線。資本補(bǔ)充能力和風(fēng)險(xiǎn)承載能力顯現(xiàn)薄弱，對北京銀行的業(yè)務(wù)擴(kuò)張構(gòu)成了較大的限制。
不僅資產(chǎn)質(zhì)量暗潮洶涌，北京銀行的合規(guī)巨輪也撞上了暗礁。近年來，北京銀行的罰單可謂是“觸目驚心”。具體來看，2025年的罰單主要集中在分支機(jī)構(gòu)：
2025年1月，北京銀行西安兩家支行被查獲“在辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)活動中欺騙投保人”的違法違規(guī)行為，監(jiān)管局責(zé)令整改并合計(jì)罰款26萬元。值得注意的是，2024年12月，北京銀行西安分行還被國家外匯管理局查獲“未盡職審查”，被處以罰款并沒收違法所得158.20萬元。
2025年2月，北京銀行烏魯木齊分行因違反支付結(jié)算業(yè)務(wù)管理規(guī)定、征信管理規(guī)定、反洗錢管理規(guī)定，被中國人民銀行警告并處罰款133.5萬元，相關(guān)責(zé)任人罰款7萬元。
2025年5月，北京銀行南昌分行以及兩個(gè)支行因貸款管理不到位、違規(guī)調(diào)整還款計(jì)劃、貸后管理不到位三項(xiàng)違規(guī)行為被處以罰款合計(jì)240萬元，多名相關(guān)責(zé)任人被警告并罰款共計(jì)53萬元。
此外，根據(jù)公開報(bào)道，諸如無錫、寧波、濟(jì)南等地區(qū)的分支行，也是接連被曝出合規(guī)問題。多家分支機(jī)構(gòu)因各類違規(guī)行為屢遭監(jiān)管處罰，反映出北京銀行在內(nèi)控合規(guī)管理，尤其是對異地分支機(jī)構(gòu)的管控方面存在不足。
聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)則因其涉及歷史遺留的重大訴訟案以及合作業(yè)務(wù)帶來的大量客戶投訴而持續(xù)存在，這些因素都可能影響市場與投資者對其的信任度和穩(wěn)健經(jīng)營的評價(jià)。
到了2025年，北京銀行始終未能擺脫“康得新財(cái)務(wù)造假”風(fēng)波的陰影，案件又有新進(jìn)展。2025年5月，該行公告收到江蘇省蘇州市中級人民法院的《應(yīng)訴通知書》，涉及浙江中泰創(chuàng)贏資產(chǎn)管理有限公司訴康得新復(fù)合材料集團(tuán)股份有限公司的證券虛假陳述責(zé)任糾紛案。在此案中，北京銀行及其西單支行被列為被告之一，涉案索賠金額高達(dá)51.47億元。
盡管北京銀行評估該訴訟對其本期或期后利潤不會產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響，但此案再度將其推向輿論的風(fēng)口浪尖，持續(xù)考驗(yàn)其危機(jī)公關(guān)能力和聲譽(yù)韌性。
在消費(fèi)者層面，北京銀行與互聯(lián)網(wǎng)平臺合作的信貸產(chǎn)品也引發(fā)了大量客戶投訴。黑貓投訴平臺數(shù)據(jù)顯示，其與抖音合作的“放心借”產(chǎn)品相關(guān)投訴詞條累計(jì)超過47000條。投訴內(nèi)容主要集中在暴力催收、甚至向在校大學(xué)生、未成年人發(fā)放貸款等違規(guī)行為。
圖源：黑貓投訴
對于這些投訴，抖音平臺回應(yīng)稱自己不參與任何貸款過程，全部銀行審核；而北京銀行則表示自己只出資金，不做審核，全部由放心貸平臺負(fù)責(zé)。用戶被“踢皮球”，矛盾迅速外溢為聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，北京銀行的聲譽(yù)和合規(guī)形象受到?jīng)_擊。
業(yè)績、合規(guī)管理雙雙受挫，北京銀行高層的壓力不言而喻。
進(jìn)入2025年，北京銀行的高管經(jīng)歷了多次調(diào)整。其中，掌舵北京銀行七年之久的楊書劍辭去行長職位赴任華夏銀行董事長，霍學(xué)文連任董事長。
副行長戴煒于2025年3月開始代為履行行長職責(zé)，并于同年5月正式獲核準(zhǔn)擔(dān)任行長。戴煒是北京銀行內(nèi)部培養(yǎng)提拔的高管，自2009年加入，擁有豐富的分支行管理經(jīng)驗(yàn)。
6月12日，董事會審議通過三項(xiàng)議案，分別聘任毛文利、房旭、明立松為北京銀行副行長、首席風(fēng)險(xiǎn)官、首席信息官。
可以看到，以霍學(xué)文與戴煒為核心的新管理層面臨著業(yè)績增長壓力、競爭地位變化、合規(guī)與聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等多重挑戰(zhàn)。如何在保持規(guī)模優(yōu)勢的同時(shí)，提升北京銀行的盈利能力和經(jīng)營效率，是新班子的首要任務(wù)。
另一個(gè)考驗(yàn)還有戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的執(zhí)行。目前北京銀行致力于打造的“專精特新第一行”
，發(fā)展文化金融、科創(chuàng)金融和綠色金融三大特色金融業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略方向明確，但成效有待市場檢驗(yàn)。戴煒能否帶領(lǐng)北京銀行重奪“城商行一哥”之位并鞏固市場領(lǐng)先地位，還需拭目以待。
1.TMT觀察網(wǎng)遵循行業(yè)規(guī)范，任何轉(zhuǎn)載的稿件都會明確標(biāo)注作者和來源；
2.TMT觀察網(wǎng)的原創(chuàng)文章，請轉(zhuǎn)載時(shí)務(wù)必注明文章作者和"來源：TMT觀察網(wǎng)"，不尊重原創(chuàng)的行為TMT觀察網(wǎng)或?qū)⒆肪控?zé)任；
3.作者投稿可能會經(jīng)TMT觀察網(wǎng)編輯修改或補(bǔ)充。
